பங்குச் சந்தையில் நமக்கு அதிக லாபங்களை தரக்கூடிய தருணங்கள் சிலவே இருக்கின்றன. அந்த தருணங்களில் முக்கியமான ஒன்றாக Consolidation Breakout இருக்கிறது. ஆனால் அனைத்து consolidation-களும் நமக்கு நம்பிக்கையானதல்ல. சில consolidation-கள் low quality ஆக இருக்கின்றன, சிலதான் high quality ஆக இருக்கின்றன. இதனால் தான், "Quality-யான consolidation"-ஐ எப்படி கண்டுபிடிப்பது என்பதைக் கவனமாக புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

Consolidation என்றால் என்ன?

ஒரு பங்கு அல்லது Index trend (uptrend அல்லது downtrend) ஒன்றில் நகர்ந்து கொண்டிருக்கும்போது, சில சமயங்களில் அதன் பயணம் இடைநிறுத்தப்பட்டு ஒரு சில நாட்கள் அல்லது வாரங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் தான் அசையும். இதுவே consolidation.

இது buyers மற்றும் sellers இடையே ஒரு சமநிலை நிலையை காட்டுகிறது. இந்த சமநிலை பிறகு எந்தவொரு பக்கம் breakout ஆகும்போது ஒரு புதிய trend தொடங்கும்.

Quality-யான Consolidation என்றால் என்ன?

High quality consolidation என்பது,

• சரியான வடிவத்தில் அமைந்திருக்க வேண்டும்
• வாங்கும் மற்றும் விற்கும் அழுத்தம் சமமாக இருக்க வேண்டும்
• Breakout நேரத்தில் strong volume இருக்க வேண்டும்
• Previous trend-ஐ தொடரும் வகையில் இருக்க வேண்டும்

அதே நேரத்தில் Low quality consolidation என்பது,

• தெளிவான வடிவமைப்பில்லாமல் இருக்கும்
• Volume support இல்லாமல் இருக்கும்
• Fake breakout-களுக்கு வழிவகுக்கும்

High Quality Consolidation-ஐ எப்படி கண்டுபிடிப்பது?

சில எளிமையான முறைகள் மூலம் நாம் high quality consolidation-ஐ தெரிந்து கொள்ளலாம்:

1. Shape and Structure (வடிவம் மற்றும் அமைப்பு):

• Rectangular range (box), flag, pennant போன்ற structures-ல் இருக்க வேண்டும்
• 4–6 candles அல்லது மேலும் பல candles tight range-ல் இருக்க வேண்டும்

2. Volume Analysis:

• Consolidation நாள்களில் volume குறைவாக இருக்கும்
• Breakout நேரத்தில் volume கூடியிருக்க வேண்டும் (at least 2x average volume)

3. Trend Context:

• Consolidation நேரத்திற்கு முன் ஒரு strong trend இருக்க வேண்டும்
• Uptrend-ல் இருந்தால் bullish continuation ஆகும்; Downtrend-ல் இருந்தால் bearish continuation ஆகலாம்

4. Clean Breakout:

• Clear candle-க்கு மேலாக breakout ஆக வேண்டும்
• Wicks அதிகம் இல்லாமல் body strong-ஆக இருக்க வேண்டும்
• Follow-up candle confirmation இருந்தால் சிறந்தது

Backtesting: Quality-யை உறுதி செய்யும் : 

நீங்கள் எந்த stock அல்லது index-ஐ பார்ப்பீர்களோ, அதை கடந்த காலத்தில் பார்க்கவும்.

• அந்த consolidation breakout எப்போதெல்லாம் நடந்ததோ
• அது breakout ஆன பக்கத்தில் stock/Index எவ்வளவு  பயணித்திருக்கிறது என்பதை பார்க்கவும்
• சில consolidation-க்கு பிறகு stock மேலே போகாமல் கீழே விழுந்திருக்கலாம், இதுதான் low quality

இதன் மூலம், எவ்வகையான consolidation-க்கு பிறகு ஒரு பங்கு அல்லது குறியீடு (Index) சிறந்த செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது என்பதை ஒரு முறையான வடிவத்தில் அடையாளம் காண முடிகிறது.

Consolidation Success-ஐ தீர்மானிக்கும் சில Tricks : 

• Consolidation Timeframe: மிகவும் நீளமாக ஒரு range-ல் இருந்த பங்கு, breakout கொடுக்கும்போது அதற்குப் பின்னால் மிகச் சிறந்த பயணம் இருக்கும்.
• False Breakout Check: Breakout ஆன நாளில் immediate reversal ஆகிறதா? அப்படியென்றால் அது fake breakout.
• Support/Resistance Location: Previous resistance-க்கு மேல் breakout-ஆகிறதா? அப்படியானால் அது stronger.

முடிவுரை:

ஒரு பங்கு அல்லது index consolidation-லிருந்து வெளியே வரும்போது அது மேலே போகுமா, கீழே போகுமா என்பதை தீர்மானிக்க நாம் அந்த consolidation-இன் quality-ஐ கவனமாக மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். எல்லா breakout-களும் நல்லது இல்லை; எல்லா consolidation-களும் opportunity-யும் இல்லை. Backtest, Volume, Structure, Trend Context ஆகியவற்றை வைத்து நம்மால் மிக எளிமையாக high-quality consolidation-ஐ கண்டுபிடிக்க முடியும். இது வழியாக நாம் உறுதியான Entry & Exit திட்டங்களை உருவாக்கி நிதானமான, நம்பிக்கையான முதலீடு முடிவுகளை எடுக்கலாம்.